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Año récord para compras de bancos por parte de cooperativas de ahorro y crédito

enero 19, 2022



Se espera que las adquisiciones de bancos por cooperativas de crédito se multipliquen en 2022 a pesar de la feroz oposición de las asociaciones de la industria bancaria y algunos rechazos recientes por parte de los reguladores estatales.

Las presiones comerciales sobre los compradores y vendedores para buscar acuerdos son demasiado grandes, las ofertas a veces son demasiado ricas para que los bancos pequeños las dejen pasar, y persuadir a los legisladores para combatir la tendencia es una venta difícil, según los negociadores y los funcionarios del grupo comercial.

El año pasado, 13 bancos acordaron ser vendidos a cooperativas de ahorro y crédito, acercándose al récord de 16 anuncios de este tipo de 2019, y muchas más transacciones están en proceso, dice un abogado que ha asesorado a cooperativas de ahorro y crédito en más del 90 % de acuerdos entre bancos y cooperativas de ahorro y crédito desde 2010. .

“Espero que anuncien más de 25” este año, dijo Michael Bell, del bufete de abogados Honigman en Detroit. “Mi predicción se basa en el flujo de trabajo y trato que estoy viendo. Paso la mayor parte de mi tiempo, si no todo, trabajando en estos acuerdos, y nunca había visto tanta actividad”.

Pero la industria bancaria en 2021 montó quizás su oposición más fuerte a tales acuerdos hasta la fecha, y los reguladores estatales se pusieron de su lado en un puñado de casos, aunque los reguladores y legisladores federales tardan en hacer lo mismo.

En diciembre, el Departamento de Banca y Finanzas de Nebraska derribado la venta propuesta del Premier Bank con activos de $ 395 millones en Omaha al GreenState Credit Union con activos de $ 8 mil millones en North Liberty, Iowa.

El mismo mes, un juez de Tennessee emitió una interdicto temporal impedir que Orion Federal Credit Union, con activos por valor de mil millones de dólares, en Memphis adquiera el Financial Federal Bank, con activos por valor de 774 millones de dólares, que también tiene su sede en Memphis.

El Departamento de Instituciones Financieras de Tennessee afirmó que la transacción está prohibida por la Ley Bancaria de Tennessee, mientras que su contraparte en Nebraska dijo que en el caso de ese estado, el banco no proporcionó evidencia que respaldara la legalidad del acuerdo.

Los banqueros dicen que cuando las cooperativas de ahorro y crédito compran bancos, privan a las comunidades de los ingresos fiscales y reducen los préstamos relacionados con la Ley de Reinversión Comunitaria. A diferencia de los bancos, las cooperativas de ahorro y crédito no están obligadas a cumplir con la ley federal CRA.

“Están engullendo bancos y dañando las economías locales en el proceso”, dijo Shan Hanes, presidente y director ejecutivo del Heartland Tri-State Bank con activos de $133 millones en Elkhart, Kansas. “Las comunidades pierden, los estados pierden. Es muy, muy frustrante”.

Mientras tanto, los bancos pequeños están vendiendo tanto a bancos más grandes como a cooperativas de crédito porque muchos vendedores carecen de la escala necesaria para invertir en los servicios digitales que tienen una demanda cada vez mayor, dijo Jacob Thompson, director gerente de banca de inversión de SAMCO Capital Markets.

Se anunciaron 208 adquisiciones bancarias en 2021, casi el doble de las 111 anunciadas en 2020. El año pasado fue uno de los más activos en fusiones y adquisiciones bancarias desde la crisis financiera de 2008, según S&P Global.

“Creo que todas las razones de las fusiones y adquisiciones se mantienen firmes”, dijo Thompson.

Thompson dijo que los vendedores que buscan el mejor precio encuentran cada vez más que las cooperativas de ahorro y crédito son compradores viables porque pagan en efectivo y, a menudo, pueden pagar más que los bancos debido a sus menores gastos fiscales.

“Pero, sin duda, estos acuerdos provocan la ira de la industria bancaria”, dijo Thompson.

Chris Cole, asesor principal de regulación de Independent Community Bankers of America, dijo que el cabildeo de la industria bancaria todavía está tratando de obtener suficiente apoyo en Capitol Hill para sus puntos de vista. Los legisladores entienden el argumento en contra de que las cooperativas de ahorro y crédito compren bancos. “Pero simplemente no hay voluntad política”, dijo.

Dicho esto, la acción en Nebraska brinda la esperanza de que los reguladores estatales, preocupados por las pérdidas de ingresos fiscales, intervengan cada vez más y bloqueen tales acuerdos, según Cole.

“Esta noticia reciente de Nebraska es grande, y esperamos que esta mini tendencia se convierta en una tendencia mucho más grande y podamos detener esto de una vez por todas”, dijo Cole.

Heartland Tri-State Bank tiene la misma esperanza.

“Y lo que finalmente necesitamos es una moratoria general”, dijo Hanes. “Si una cooperativa de ahorro y crédito quiere comprar un banco y operar como un banco, debe pagar impuestos como un banco. De lo contrario, es un campo de juego completamente desigual”.

GreenState Credit Union anunció tres adquisiciones bancarias en 2021. Pero su presidente y director ejecutivo, Jeff Disterhoft, dijo que el rechazo del lado bancario está dificultando esos acuerdos.

Antes de su lucha en Nebraska, GreenState libró una batalla similar en otro estado del Medio Oeste. En 2019, la División Bancaria de Iowa anunció su intención de bloquear Compra de GreenState Credit Union de siete sucursales y activos relacionados de First American Bank en Fort Dodge, Iowa, aunque ese acuerdo finalmente se cerró.

“El superintendente de banca de Iowa emitió una opinión que impide que los bancos autorizados por el estado vendan a las cooperativas de crédito autorizadas por el estado, por lo que estamos luchando para encontrar bancos en Iowa dispuestos a desafiar esa opinión”, dijo Disterhoft. “Como anécdota, hemos escuchado que algunos bancos están interesados ​​en

vender a una cooperativa de ahorro y crédito porque las cooperativas de ahorro y crédito son compradores en efectivo. Desafortunadamente, la opinión del superintendente no permite que los bancos de Iowa lo hagan”.

Bell dijo que 2022 será un año crucial para ver si los grupos comerciales bancarios realmente están encontrando algún equilibrio con sus argumentos en contra de los acuerdos.

“El año pasado realmente aumentaron la retórica, y este año les pagará dividendos o se calmará”, dijo. “Es mi predicción que los bancos pequeños prevalecerán y se preservarán sus derechos de elegir vender a una cooperativa de ahorro y crédito”.

Bell dijo que las asociaciones bancarias están trabajando arduamente para evitar que sus miembros vendan a las cooperativas de ahorro y crédito, pero finalmente están teniendo poco éxito.

En 2020, la Junta Bancaria de Colorado obstruido una oferta de Elevations Credit Union, con activos por $3.100 millones, para comprar los activos de Cache Bank & Trust, con activos por $121 millones, en Greeley.

Los 13 acuerdos anunciados el año pasado son un probable precursor del volumen que vendrá este año, dijo Bell. Predijo que los acuerdos se concentrarán en regiones y estados que contienen muchos bancos pequeños, incluidos Georgia, Florida, Illinois y Wisconsin.

Más recientemente, Avadian Credit Union en Birmingham, Alabama, acordaron en diciembre comprar Banco Estatal de Ciudadanos en Vernon, Alabama.

Hay una demanda acumulada considerable de vendedores que habrían buscado un socio en los últimos años pero no lo hicieron debido a la pandemia, dijo Bell.

“Los bancos comunitarios tienen menos compradores potenciales en general”, dijo. “Las cooperativas de ahorro y crédito brindan una buena opción para mejorar el valor de los accionistas”.





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