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FDIC promete más escrutinio de los préstamos inmobiliarios comerciales de los bancos

agosto 5, 2022


Federal Deposit Insurance Corp. planea aumentar su escrutinio de la exposición de los bancos a los préstamos inmobiliarios comerciales, citando la incertidumbre sobre el futuro del trabajo y el comercio a raíz de la pandemia de COVID-19.

La agencia dijo que sus examinadores pondrán especial atención en probar préstamos más nuevos, así como préstamos dentro de subsectores y áreas geográficas que están experimentando estrés, y aquellos que son vulnerables porque los prestatarios están pagando tasas de interés más altas.

Al explicar el enfoque más agudo, la FDIC señaló el aumento de las tasas de interés, los efectos de la inflación y los problemas de la cadena de suministro, así como los cambios relacionados con la pandemia en el uso de bienes inmuebles comerciales.

La agencia afirmó que las tasas de morosidad en los préstamos inmobiliarios comerciales se encuentran actualmente en niveles históricamente bajos, pero dijo que el sólido desempeño se atribuye en parte a los programas de estímulo y los costos de endeudamiento que fueron bajos hasta hace poco.

“Además, los bancos trabajaron extensamente con los prestatarios que experimentaron estrés durante la pandemia, lo que probablemente eliminó la morosidad y, en última instancia, pudo haber limitado las pérdidas al brindarles a los prestatarios tiempo y flexibilidad para abordar los problemas”, escribieron los funcionarios de la FDIC en la última edición del boletín regular de Perspectivas de Supervisión de la agencia. .

“Aunque algunos de los efectos económicos de la pandemia parecen estar disminuyendo, algunos de sus impactos pueden ser duraderos o pueden haber exacerbado las tendencias seculares existentes, o ambas cosas”.

Según la base de datos TALLR de Trepp, las tasas de morosidad de los préstamos bancarios para espacio de oficinas han aumentado de manera constante, del 0,2 % en el cuarto trimestre de 2019 al 1,8 % en el primer trimestre de este año.

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La agencia llamó la atención en particular a los segmentos del mercado de CRE que se han visto muy afectados por la pandemia. Esos segmentos incluyen espacio de oficinas, centros comerciales y hoteles, especialmente aquellos que dependen en gran medida de los viajeros de negocios y convenciones.

Las prioridades de examen de la FDIC se aplican solo a los bancos supervisados ​​por la agencia, que tienden a ser instituciones relativamente pequeñas. Pero muchos de esos bancos más pequeños tienen exposiciones relativamente grandes a bienes raíces comerciales.

A fines del año pasado, los bancos supervisados ​​por la FDIC poseían alrededor del 41 % de los $2,7 billones en préstamos inmobiliarios comerciales en poder de los bancos.

En las últimas semanas, varios bancos regionales han indicado que están atentos al sector en busca de signos de debilidad.

Fifth Third Bancorp en Cincinnati aumentó las reservas en su cartera de bienes raíces comerciales el último trimestre, citando un riesgo elevado. El banco está monitoreando de cerca los hoteles en los distritos comerciales centrales, así como el espacio de oficinas, dijo el director financiero Jamie Leonard durante una llamada de ganancias del 21 de julio.

Durante una llamada del 14 de julio, se preguntó a los ejecutivos de First Republic Bank en San Francisco sobre la debilidad en el mercado de espacio de oficinas del Área de la Bahía. En respuesta, el director de banca, Michael Selfridge, dijo que First Republic se ha vuelto más cauteloso, aunque también señaló que el banco no está en el negocio de otorgar préstamos para grandes edificios de gran altura donde las tasas de ocupación han sufrido.

En su artículo reciente, la FDIC descubrió que los bancos con mayores concentraciones en préstamos inmobiliarios comerciales generalmente tenían un rendimiento antes de impuestos más alto sobre los activos promedio el año pasado que todos los demás bancos. Pero esos bancos también tienden a tener un perfil de mayor riesgo, dijo la FDIC, citando niveles más bajos de capital y reservas para pérdidas crediticias.

La agencia dijo que espera continuar con su actual enfoque de supervisión para los bancos que tienen concentraciones en préstamos inmobiliarios comerciales.

“Los reguladores y los bancos tienen una larga historia con los bienes raíces comerciales y las concentraciones”, dijo Matthew Anderson, director gerente de la firma de análisis Trepp. “Ese ha sido un tema durante décadas, a veces con razón”.

Los préstamos inmobiliarios comerciales fueron la principal fuente de problemas para aproximadamente el 80% de los más de 400 bancos que quebraron durante la Gran Recesión y sus alrededores, dijo Anderson.

“En este ciclo, los impactos en los bienes raíces, al menos hasta ahora, han sido dramáticamente diferentes”, agregó.

A diferencia del período previo a la crisis financiera de 2008, el período previo a la pandemia no presentó un gran aumento en los préstamos para la construcción, señaló Anderson. Los préstamos para la construcción suelen sufrir grandes pérdidas en las primeras etapas de una recesión porque las propiedades sin terminar no generan ingresos para los prestatarios.

Durante las primeras etapas de la pandemia, tanto los operadores de hoteles como los minoristas tradicionales experimentaron fuertes caídas en el negocio, lo que perjudicó su capacidad para realizar pagos de préstamos. Pero más recientemente, el desempeño de los préstamos bancarios en esos subsectores ha comenzado a mejorar, según datos de Trepp.

Las tasas de morosidad de los préstamos bancarios para alojamiento alcanzaron un máximo del 10,5% el año pasado y desde entonces han caído al 7,5%, según la base de datos TALLR de Trepp. Del mismo modo, las tasas de morosidad de los préstamos bancarios para locales comerciales alcanzaron un máximo del 3,4 % a fines de 2020 y desde entonces se han reducido al 1,7 %.

Mientras tanto, las tasas de morosidad de los préstamos bancarios para espacio de oficinas han aumentado de manera constante: del 0,2 % en el cuarto trimestre de 2019 al 1,8 % en el primer trimestre de este año. Muchas empresas que alquilan oficinas tienen contratos de arrendamiento a largo plazo. En una era en la que trabajar desde casa se ha convertido en algo común, muchas de esas empresas no necesitarán tanto espacio cuando se renueven sus contratos de arrendamiento.

“En el cargo, es una fuga muy lenta”, dijo Anderson.



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