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Simmons First avanza metas regionales con acuerdo con Texas

noviembre 19, 2021


Simmons First National en Pine Bluff, Arkansas, ha anunciado su tercer y mayor acuerdo bancario de 2021.

Tras un par de adquisiciones en Tennessee, Simmons dijo el viernes que adquiriría Spirit of Texas Bancshares por 581 millones de dólares. El acuerdo, que se espera que se cierre en el segundo trimestre, expandiría el dominio de Simmons en activos de $ 23,2 mil millones en el área de Dallas-Fort Worth y proporcionaría una entrada a Austin, San Antonio y Houston.

Spirit, con activos de $ 3.3 mil millones, en Conroe, tiene 37 sucursales principalmente en el Triángulo de Texas, una región que abarca esas cuatro áreas metropolitanas principales, con ubicaciones adicionales en los mercados de Bryan-College Station, Corpus Christi y Tyler. Spirit tiene $ 2.3 mil millones en préstamos y $ 2.7 mil millones en depósitos.

“Creemos que ahora podemos capturar la mayor parte del crecimiento de la población en el centro de Estados Unidos durante al menos los próximos 10 años”, dice el presidente y director ejecutivo de Simmons, George Makris Jr., al discutir el acuerdo de la compañía para Spirit of Texas y las adquisiciones recientes en Tennesse.

Con la incorporación de Spirit, Simmons tendría más de $ 28 mil millones en activos, $ 14,6 mil millones en préstamos y $ 22,3 mil millones en depósitos. Las estimaciones incluyen el crecimiento orgánico previsto desde ahora hasta el cierre.

El presidente y director ejecutivo de Simmons, George Makris Jr., había dicho en repetidas ocasiones este año que la empresa tenía la intención de expandirse en los mercados más grandes de la franja centro-sur del país. Simmons está lleno de depósitos y está ansioso por ponerlos a trabajar en mercados en crecimiento que están listos para préstamos comerciales y de consumo. Dijo que las estimaciones locales muestran que el Triángulo de Texas ha estado agregando aproximadamente 5,000 residentes por día este año.

“Esto prácticamente completa nuestra huella, desde Nashville hasta Houston, cubriendo las áreas que realmente están creciendo”, dijo Makris en una entrevista. “Creemos que ahora podemos capturar la mayor parte del crecimiento de la población en el centro de Estados Unidos durante al menos los próximos 10 años”.

Simmons opera más de 200 sucursales en Arkansas, Missouri, Tennessee, Texas, Oklahoma y Kansas. Makris dijo que Simmons ha tenido durante mucho tiempo una sólida base de depósitos en los mercados rurales y pequeños que salpican muchos de esos estados. En los últimos años, ha realizado una serie de acuerdos en un esfuerzo por reforzar su presencia en las grandes ciudades con economías diversas que impulsan una demanda constante de préstamos, desde Kansas City, Missouri, hasta Oklahoma City.

Más recientemente, en octubre, Simmons compró Triumph Bancshares en Memphis, Tennessee, por $ 131,6 millones y Landmark Community Bank en Collierville, Tennessee, por $ 146,3 millones. Esas adquisiciones expandieron su presencia en las áreas metropolitanas de Memphis y Nashville, los dos mercados más grandes de Tennessee.

Los acuerdos son un ambicioso regreso a las fusiones y adquisiciones para Simmons después de una pausa de dos años. de la pandemia. Completó nueve acuerdos bancarios entre 2015 y 2019.

Los últimos acuerdos de Simmons son parte de una serie de actividades de fusiones y adquisiciones en toda la industria este año. Se han anunciado más de 180 acuerdos en lo que va de año, frente a 111 en todo 2020, según datos de S&P Global. Los bancos estadounidenses han anunciado casi $ 60 mil millones en acuerdos hasta la fecha en 2021, poniendo al banco Fusiones y adquisiciones en el objetivo de su mayor año desde 2008.

Charles Wendel, presidente de Financial Institutions Consulting, dijo que los bancos de todos los tamaños están buscando escalar para invertir en tecnología y expandirse a nuevos mercados y líneas de negocios. Los bancos más pequeños se están vendiendo y el apetito de compra de los bancos más grandes está aumentando, dijo.

“Esta consolidación va a durar años”, dijo Wendel.

Makris dijo que Simmons, ansioso por avanzar en su camino de crecimiento a largo plazo, consideraría más adquisiciones y continuaría contratando equipos de préstamos dentro de sus estados existentes.

“Ahora nos centraremos en nuestra participación en las áreas metropolitanas en las que nos encontramos, incluidos ciertamente los nuevos mercados de Texas” y las posibles líneas de negocio nuevas, dijo Makris.

Simmons, por ejemplo, recientemente contrató a un equipo de 11 miembros para desarrollar una operación de financiación de equipos, que se centra principalmente en la aviación comercial, el transporte por carretera, la financiación de franquicias y la financiación marítima.

En los mercados de Texas, Makris ve oportunidades en una variedad de líneas de préstamos, desde hipotecas residenciales hasta créditos industriales y préstamos para tecnología. Dijo que Simmons no está interesado en construir una operación de préstamos de petróleo y gas (Texas es el estado energético líder en la nación), pero el banco está ansioso por expandirse en sectores de energía renovable como la eólica y la solar, dado un impulso global más amplio hacia el clima. fuentes de energía amigables y lejos de los combustibles fósiles.

Si bien sigue siendo prominente, “el petróleo y el gas solo representan alrededor del 8% de la economía de Texas”, dijo. Las ciudades más grandes del estado “son muy diversas económicamente”.

El analista de Stephens, Matt Olney, elogió el acuerdo y dijo que debería ayudar a Simmons a generar un crecimiento general más sólido después de un retraso relacionado con la pandemia. Los préstamos de Simmons totalizaron $ 10.8 mil millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 11.4 mil millones el trimestre anterior y $ 14 mil millones un año antes. La compañía dijo que su nueva producción de préstamos ascendió a $ 1.5 mil millones en el tercer trimestre, pero fue contrarrestada por niveles elevados de pagos y liquidaciones.

Olney dijo que es “optimista” que el acuerdo ayudará a Simmons a revertir la reciente tendencia de préstamos orgánicos, “que ha sido decepcionante” hasta la fecha en 2021.

Simmons espera ahorros de costos del 35% de la base de gastos sin intereses de Spirit, con aproximadamente el 50% realizado en 2022 y el 100% a partir de entonces.

Simmons estimó que la adquisición aumentaría las ganancias por acción en 22 centavos, o 9,8%, en 2023. Los bancos dijeron que recuperarían una dilución del 3% al valor contable tangible dentro de tres años.

El presidente y director ejecutivo de Spirit, Dean Bass, se retirará de la gerencia cuando se cierre el trato. Sin embargo, se unirá a la junta de Simmons. El presidente y director de préstamos de Spirit, David McGuire, tendrá un rol ejecutivo, aunque su cargo aún no se ha determinado.





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